Ваш главный капитал невозможно потрогать руками: в инновационных отраслях нематериальные активы создают свыше 90% капитализации предприятий. Товарный знак, ПО, запатентованная технология или наработанная деловая репутация — это такое же имущество, как офисы или транспорт, и, упуская из виду их точную оценку, бизнес теряет миллионы при сделках и привлечении финансирования.
Мы помогаем оцифровать и легализовать реальную стоимость ваших брендов, ноу-хау и патентов. Обеспечиваем юридически значимую оценку для легитимных сделок M&A, оптимизации баланса, судебной защиты прав и получения кредитов под залог интеллектуальной собственности.
Что относится к нематериальным активам
- Промышленная собственность: патенты на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, селекционные достижения.
- Товарные знаки и бренды: зарегистрированные обозначения, узнаваемость и репутация марки на рынке.
- Программные продукты: программы для ЭВМ, базы данных, топологии микросхем.
- Ноу-хау: технические, управленческие или финансовые знания, охраняемые режимом коммерческой тайны.
- Объекты авторского права: произведения науки, литературы, дизайна и искусства, используемые в коммерческой деятельности.
- Деловая репутация (гудвилл): совокупный эффект от репутации компании, лояльности клиентов и качества менеджмента.
Когда требуется оценка
- Учёт и отчётность: постановка НМА на баланс, переоценка по РСБУ, отражение активов по справедливой стоимости в МСФО.
- Сделки: внесение в уставный капитал, купля-продажа, залог, франчайзинг, слияние или разделение бизнеса.
- Лицензирование: расчёт ставки роялти и обоснование размера вознаграждения по лицензионному договору.
- Судебные и налоговые задачи: обоснование стоимости для суда, расчёт ущерба от незаконного использования, определение налогооблагаемой базы.
- Инвестиции и капитал: привлечение инвесторов в разработку и коммерциализацию объектов ИС.
- Личные и наследственные вопросы: оформление наследования, дарения или безвозмездной передачи прав на объекты ИС.
Подходы к оценке
- Доходный подход: определяет стоимость через будущие экономические выгоды от использования актива — метод освобождения от роялти, метод избыточной прибыли, дисконтирование денежных потоков. Наиболее универсальный и часто применяемый метод для патентов, брендов и лицензий.
- Затратный подход: оценивает объект через сумму понесённых расходов на его создание с учётом износа. Применяется преимущественно для программного обеспечения, баз данных и технической документации.
- Сравнительный подход: определяет стоимость через сопоставление с ценами сделок по аналогичным объектам. Используется реже из-за уникальности большинства объектов ИС, но востребован при расчёте ставок роялти. Этапы работы
- Идентификация объекта: определение типа актива, проверка правового статуса и наличия охранных документов.
- Анализ рынка и доходности: исследование конкурентной среды, спроса и финансового эффекта от использования актива.
- Расчёт стоимости: выбор подхода и метода, проведение расчётов с учётом собранных данных.
- Подготовка отчёта: оформление документа с описанием методологии, расчётами и итоговой стоимостью, готового для использования в суде, банке или сделке.
Документы для оценки
- Перечень зависит от типа актива и обычно включает правоустанавливающие документы (патенты, свидетельства, лицензионные договоры), техническую документацию, сведения о доходах и затратах, связанных с использованием объекта, а также информацию о рынке и конкурентах. Дополнительный список формируется индивидуально в зависимости от специфики объекта оценки.
Результат для клиента
- Клиент получает независимый отчет об оценке, соответствующий требованиям Федерального закона № 135-ФЗ и Федеральных стандартов оценки, который принимается банками, судами, инвесторами и налоговыми органами — и служит основанием для управленческих, финансовых или судебных решений.